Rozdíl

Na západě není běžná výše poplatků jako u nás, která sahá i přes 100 000 Kč. Asi protože náš národ je v tomto mladý a nechá si líbit přemrštěnou cenu. Poplatkovou strukturu lze vnímat jako cenu. A výsledek jako hodnotu. Za vysokou cenou by se měla skrývat vysoká hodnota. Proto bychom se měli zamyslet, jestli jsme spokojeni s hodnotou, kterou dostáváme. Srovnáním se dostaneme k odpovědi. V Česku není cílem bohatý klient, ale klient.

  • Korporace tvrdí, že klienti nechtějí výnos. Stačí být lehce nad vklad.

  • Míra bohatnutí národa je potom úměrná spoření a růstu mezd.

Velký rozdíl spočívá nejen v přístupu, ale i v používaném podkladu. Většinu investic u nás drží dvě banky a pojišťovna. Úspěch stojí na důvěře, nikoli výnosu. Klient se neptá, co kupuje. Prodává se řešení s nejvyšší marží. Ve výkonnosti za trhem značně zaostávají a nebývají méně rizikové. Zájem klienta vydělat se tedy neslučuje se zájmem banky, která pracuje pro akcionáře, ne klienty.

Jak to funguje

Portfolio management (zaměstnanci banky) určuje chování fondu. Protiváhou jsou indexové fondy, které jsou pro sektor B2B. ne B2C jako banky. Index dává podíl na tržní výkonnosti. Za poslední desítky let se strategie ukazuje jako výnosnější, jelikož důvěra v úsudky manažerů plnící firemní cíle, nevychází. Žádné modely dnes nefungují. A tyto sázky se stávají drahým dobrodružstvím, kde klient prohrává.

Ojeb, kam se podíváš!

95 % smluv šlo uzavřít tak, aby nebylo cílem přesjednání.

Pokud má poradce z uzavírání smluv příjem, bude vždy chtít uzavřít další.

  • Kolik smluv jste podepsali pro stejný účel?

  • Kolik bylo velice výhodných novinek?

  • Kolikrát bylo potřeba něco upravit?

Každý vybírá nejkvalitnější produkty.

Ale najednou se musí vyměnit.
Zase?

Princip doplňování (něco tu nehraje)

Vytváří se nové produkty, aby opravily předchozí v nekonečném cyklu oprav.

  • Produkty jsou dyzajnové pro brzkou výměnu jako rychloobrátkové zboží.

1. Majetek neustále roste, tak v čem je problém?

  • Roste díky vkladům, ne že by pasivně rostl sám.

    • Spoléhá se na to, že neustále přidáváte.

2. Nelíbí se vám výnos? Doplní se další produkt a ten to “vyřeší”.

  • Do portfolia přibude (mizerné) řešení mizerného výnosu s novou nadějí.

  • Celý děj se za život mnohokrát opakuje.

    • Nakonec máte obrovské množství fondů, produktů a účtů, že se v tom nevyznáte.

    • Něco nevyjde, ale to nikoho nenapadlo.

  • Celkový výnos si kvůli této složité struktuře nedopočítáte.

  • Princip spočívá v nabízení dalšího a dalšího řešení, jež parazituje na vaší důvěře a naději.

    • Ale nikdy nepřinese kýžený efekt.

“Cena je to, co zaplatíš. Hodnota je to, co dostaneš.”

— Warren Buffett

Jestli je cílem produktů výnos, produkty nefungují

  • Produktový život většiny lidí se skládá jen z nízko-výnosných smluv.

  • Jde o produkty s horizontem do 6-ti let. Většina je používá celý život.

Nízko-výnosové produkty

Ukázka zhodnocení krátko-horizontových produktů a investice MSCI WORD.

V krátkém horizontu se rozdíly zdají být zanedbatelné.

Například kdy jsou vyšší sazby na termínovaných vkladech a spořících účtech.

V dlouhém horizontu tyto produkty naprosto propadnou.

  • Mezi nízko-výnosové produkty patří všechny, které nedokáží spolehlivě překonávat inflaci.

  • Penzijní připojištění, stavební spoření, termínované vklady, bankovní fondy a konzervativní fondy, různé dluhopisy, konzervativní penzijní spoření…

Investice (9,83 % p.a.)
— (6 až 9 % p.a.)
Zlato (5 % p.a.)
KŽP (4 % p.a.)
SS (3 % p.a.)
PP (2 % p.a.)
Běžný účet (1 % p.a.)

Doba: 45 roků

Krátko-horizontové produkty

Ukázka přesjednávání produktu s krátkým horizontem proti investici.

Krátkodobé produkty včetně dluhopisů nemají okamžitou návaznost.

  • Čekáte na splacení. Na znovu zainvestování, novou emisi, na poradce.

  • Například otáčení stavebního spoření, dluhopisů, certifikátů, termínovaných vkladů a přesjednávání KŽP/IŽP...

Praktický výnos je vždy nižší proti slibovanému.

Chovejte se k vašemu majetku jako řádný hospodář!

  • Produkty jsou složité, aby vám jejich podstata zůstala skryta.

konzervativni sporeni

Produkt, krátký horizont
Investice, dlouhý horizont

Nevyděláte, když pořád začínáte znovu.

Produkty nikdy nebudou výnosné na delší dobu!

Celoživotně se používají, protože znovu-sjednání nese provize.

Jsou omezené velikostí vkladů, daněním, podmínkami a výnosem, který časem klesá.

Spoření a investování

Spoření

KDO

Děti: mají velmi krátkodobé cíle

PŘÍKLAD

Dospělí: doplnění rezervy, koupě v blízké době

Penzijní připojištění, spořící účet, term. vklad, polštář

CO TO NENÍ

Investiční životní pojištění, dluhopisy, realitní fond

PROČ

Tvorba rezervy pro výpadek příjmů (náklady na x měsíců)

NA JAK DLOUHO

Krátká doba

VÝNOS

Velice nízký

NADINFLAČNÍ VÝNOS

Ne

CHCI SPOŘIT

Investování

KDO

Dospělí: růst a udržení hodnoty majetku bez aktivní práce

PŘÍKLAD

Děti: investice rodičů pro zhodnocení a ochranu úspor v čase

Investice

CO TO NENÍ

Korporátní dluhopisy, rozvojové země, realitní fond

CO TO JE

Dlouhodobé udržení hodnoty, růst a čerpání majetku

NA JAK DLOUHO

Krátké až nekonečné

VÝNOS

Vysoký

NADINFLAČNÍ VÝNOS

Ano

CHCI INVESTOVAT

Váš důchod je vaše zodpovědnost

  • Majetek běžné domácnosti roste nanejvýš okolo 2 % ročně kvůli nevhodné alokaci.

    • To je míň než inflace (4 %)!

  • Máte 3 000 000 Kč (SS, PP, TV, běžný účet) s výnosem 1 % p.a.

  • A zároveň zainvestováno 300 000 Kč, s výnosem 10 % p.a.

  • Celkové zhodnocení 1,8 % p.a.

Podinflační zhodnocení
-2,2 % ročně

  • Máte 700 000 Kč (na běžném účtu) s výnosem 1 % p.a.

  • 600 000 Kč na rezervním účtu 4 % p.a.

  • A zároveň zainvestováno 2 000 000 Kč, které nesou 10 % p.a.

  • Celkové zhodnocení 7 % p.a.

Nadinflační zhodnocení
3 % ročně

“Za to, co po sobě zanecháte, nesete plnou
zodpovědnost, protože je to váš život,
který se stane odkazem pro vaše potomky.”

— Složil Consulting

    • 1,8 % p.a.

    • 2,5 % p.a.

    • 3,1 % p.a.

    • 3,6 % p.a.

    • 4 % p.a.

Počítejte,
jaký bude výnos (% p.a.)?

“Do problémů vás nepřivede to, co neznáte.
Je to to, o čem jste hluboce přesvědčeni,
ale pak je to jinak.”

— Mark Twain