Západní styl

Na západě není běžná výše poplatků jako u nás, která sahá i přes 100 000 Kč. Asi protože náš národ je v tomto mladý a nechá si líbit přemrštěnou cenu. Poplatkovou strukturu lze vnímat jako cenu. A výsledek jako hodnotu. Princip je obdobný kdekoliv. Proto bychom se měli zamyslet, jestli jsme spokojeni s hodnotou, kterou dostáváme. V Česku není cílem bohatý klient, ale klient.

Jsme konzervativní národ, jež neriskuje ztrátu klientů

• Korporace tvrdí, že klientům stačí mít přibližně vklad, nepotřebují výnos.

• Míra bohatnutí národa je tedy rovna tomu, kolik vydělá?

• Vydělané peníze mohou v investicích vydělávat dál.

Rozdíl

Velký rozdíl spočívá nejen v přístupu ke klientovi, ale i v používaném podkladu. Většinu investic u nás drží banky. 53 % dvě a pojišťovna. Jejich úspěch stojí na důvěře. Klient pak neřeší, co kupuje. Banky mají obrovskou marži, protože se s nikým nedělí. Prodávají vlastní fondy. Ve výkonnosti za trhem zaostávají a nebývají méně rizikové. Zájem klienta vydělat, se neslučuje se zájmem banky, která chce uspokojit majitele, vydělat jim.

Jak to funguje

Portfolio management určuje chování fondu. Zda přikoupí či odprodá dluhopisy, akcie nebo bude čekat na příležitost. Protiváhou jsou indexové fondy, které jsou pro sektor B2B. ne B2C jako banky. Index dává podíl na tržní výkonnosti. Za poslední desítky let se strategie ukazuje jako výnosnější, jelikož sázky na úsudky manažerů statisticky nevychází. Žádné modely dnes nefungují. Tyto sázky se stávají drahým dobrodružstvím, kde klient prohrává.